메리츠종금증권이 대형 투자은행(IB)으로 진출한다. '통 큰' 유상증자를 통한 종합금융투자사업의 첫발을 내딛는다는 방침이다.
2일 메리츠종금증권은 대형 IB진출을 위해 5345억원 규모의 유상증자를 결정했다. 증자 이후 자기자본은1조6000억원을 웃돌아 기업에 대한 신용공여와 전담중개업무 등 종합적인 기업금융업무를 할 수 있는 요건에 한 발짝 다가선다.
금융당국의 증권사 인수합병(M&A) 활성화 방안에 따른 것으로 아이엠투자증권 합병에 이어이번 증자만으로도 종금업 라이선스가 만료되는 2020년 까지 대형 IB(투자은행) 자격 취득이 가능하게 된다.
메리츠종금증권은 매년 수천억에 달하는 이익 달성으로 대형IB진입을 위한 자기자본 요건을 기한 내 맞춰나간다는 계획이다.
지난해 메리츠종금증권은 1447억 원의 당기순이익을 달성했다. 세후자기자본이익률(ROE)은 16.2%에 달한다. 올해 1분기 당기순이익은 672억원이다. 연환산 세후ROE 25.2%를 각각 기록하면서 높은 수익성을 지속하고 있다. 최근 시가총액도 2조7000억원대로 늘어 자기자본 3조원대인 경쟁사들과 어깨를 나란히 하는 등 5위권으로 껑충 뛰어올랐다.
이번 증자는 내년부터 시작되는 감독당국의 재무건전성 규제에 대해 선제적이고 적극적으로 대응하는 효과도 있다. 증권사에 대한 레버리지비율(자기자본 대비 총자산) 규제와 신 NCR체계가 내년 1월 본격화하기 때문이다. 일부 증권사들이 RP(환매조건부채권) 등 수익성 낮은 자산을 줄이는 방식으로 비율 맞추기에 나서는데 반해 메리츠는 자기자본을 확충하는 정공법을 택했다.
이는 결국 수익성에 대한 자신감으로 해석된다.
메리츠종금증권 관계자는 "기업 대출 업무가 가능한 대형IB 진입이란 중장기 목표에 따라 아이엠을 인수하고, 이번 증자를 순차적으로 진행했다"며 "그 결과 NCR과 레버리지비율이 개선되면서 10조원 규모의 투자 여력이 새로 생긴다"고 설명했다. 이어 "메리츠의 강점인 기업금융과 트레이딩, 신 리테일 사업분야 등에 늘어나는 자본을 추가로 투입해 수익을 극대화함으로 대형IB 요건을 충족시킬 수 있다"고 밝혔다.
이번 증자는 보통주 1억1800만주 규모의 주주배정방식이다. 발행 예정가는 4530원으로 신주가격은 8월18일 확정된다. 기존 주식 1주당 0.281주, 우리사주조합에 20% 물량이 우선 배정된다. 배정기준일은 오는 17일, 청약은 내달 20일과 21일 이틀간 진행된다. 이어 24일 주금이 납입되고, 9월7일 신주가 상장된다.
메리츠종금증권 관계자는 "증자 규모가 시가총액 대비 20% 수준에 그쳐 지난 2011년 평균 41%의 대규모 증자에 나선 5대 대형 증권사에 비해 주가 희석 부담이 크지 않아 주가에 미치는 영향도 제한적일 것"이라고 덧붙였다.
차현정 기자 ckck@etomato.com