[뉴스토마토 차현정기자] 키움증권은 16일 올해
키이스트(054780)의 수익성이 대폭 개선될 것으로 보고 목표가를 종전 4350원에서 4700원으로 상향 조정했다. 엔터테인먼트 업종 내 탑픽으로 제시하고 매수의견을 유지했다.
홍정표 키움증권 연구원은 "소속 아티스트들의 활동률 증가와 함께 출연료 단가가 상승하고 있으며 한류스타 김수현이 2분기부터 드라마 활동을 시작해 올해 매니지먼트 매출이 전년 대비 28% 증가할 것으로 전망한다"며 이같이 밝혔다.
키움증권은 올해 키이스트의 매출이 전년 대비 38% 증가한 1221억원, 영업이익은 81% 증가한 143억원을 기록할 것으로 내다봤다.
홍 연구원은 "3분기까지 확정된 드라마 라인업 매출 규모가 전년보다 확대되고 하반기 드라마 추가 편성 확보 가능성이 있다"며 "지난해 7월 인수한 KNTV 매출이 올해부터 연간 실적에 본격적으로 반영될 것"으로 분석했다.
매출원가율 하락 가능성에도 주목했다. 홍 연구원은 "콘텐츠 구매원가율 하락으로 매출 원가율은 지난해 72%에서 올해 50%까지 낮춰져 수익성 개선으로 이어질 것"이라고 평가했다.