[뉴스토마토 김보선기자] 하이투자증권은 1일
에스엘(005850)에 대해 2분기를 통해 실적이 질적으로 개선되고 있다는 것을 확인했다고 평가했다. 이에따라 목표주가 2만7000원과 자동차부품 내 톱픽을 유지했다.
권순우 하이투자증권 연구원은 "에스엘은 2분기 3273억원의 매출과 150억원의 영업이익을 기록했다"며 "원화강세로 예상치는 밑돌았지만 배당금 유입, 매도가능증권 처분익, 헷지 환율방어 등으로 지배순이익은 추정지를 웃돈 284억원을 기록했다"고 분석했다.
특히 매출원가율이 지속적으로 낮아지고 있다는 점에 주목하자는 평가다.
권 연구원은 "지난 2013년 이후 지속적으로 낮아지고 있는 매출원가율에 주목해야 한다"며 "원가율은 전년동기 대비 1분기는 1.1%포인트, 2분기는 2.0%포인트 개선되며 외형성장 이후 질적개선이 점진적으로 이뤄지는 모습을 확인할 수 있다"고 설명했다.
그는 "하반기에는 특히 LF소나타 미국출시와 테네시 공장 가동률 증가를 바탕으로 미국법인의 실적개선이 어느정도 이뤄질 지에 관심을 가질 필요가 있다"고 덧붙였다.