[뉴스토마토 박수연기자] 17일 동양증권은
현대미포조선(010620)에 대해 저가물량 공사가 증가해 이익개선에는 시간이 걸릴 것이라고 봤다. 이에 목표가를 기존 19만원에서 14만원으로 하향조정하고 투자의견 역시 '보유'로 내려잡았다.
이재원 동양증권 연구원은 "2분기 현대미포조선의 영업손실은 805억원으로 대규모 적자가 예상된다"며 "2014~2016년 실적전망도 하향조정이 불가피할 것"이라고 전망했다.
이 연구원은 "우선 올해 신규수주는 14억4000만달러로 연간 수주목표 35억달러, 당사전망 45억달러 모두 달성하기 빠듯한 상황"이라며 "최근 선가가 하락세로 접어듦에 따라 수익성 전망도 하향조정이 필요해 보인다"고 진단했다.
2015년부터는 2차 하락기 물량이 차지하는 비중이 감소하고 선가회복기 수주물량의 매출이 증가하는 만큼 실적개선이 가능할 것으로 전망됐다. 다만 가격매력은 낮다는 의견이다.
이 연구원은 "이익이 충분히 회복될 2016년 이후에도 자기자본이익률(ROE)은 10%에 이르기 어려워보이는 만큼 최근 주가하락에도 불구하고 가격매력은 그렇게 높지 않다"고 판단했다.