심은주 하나대투증권 연구원은 "4분기 매출액은 전년동기 대비 14.6% 증가한 3364억원, 영업이익은 18.2% 증가한 124억원이 예상된다"며 "단체급식 부문 매출은 영업일 증가와 고객사 확장에 따라, 식자재 부문은 영남지역 중소 급식 업체 고객 확대에 따라 성장세가 이어질 것"이라고 설명했다.
그는 "올해 별도 매출액과 영업이익은 각각 1조4487억원, 663억원으로 추정한다"며 "식자재 부문 고성장으로 실적 모멘텀이 부각될 것"이라고 평가했다.
실적 모멘텀 회복을 대비한 저가 매수 전략도 유효하다는 분석이다.
심 연구원은 "현 주가는 올해 예상 PER 대비 15.7배에서 거래 중"이라며 "시가총액 대비 60%에 해당하는 약 1조원 가량의 부동산 및 지분가치를 제외할 경우 PER는 6.7배에 불과하다"고 설명했다.