[뉴스토마토 박수연기자] 13일 신영증권은
세아베스틸(001430)에 대해 당장의 실적매력은 없다며 목표주가를 기존 4만원에서 3만2000원으로 하향조정했다. 하지만 향후 밸류에이션과 배당매력에 대한 기대감으로 투자의견 '매수'를 유지했다.
조강운 신영증권 연구원은 "창녕 2공장의 가동정상화가 예상보다 더디게 나타나며 실적기대감이 낮아져 목표가를 하향한다"고 분석했다.
조 연구원은 "당장의 실적매력은 없는 편이지만 배당시즌을 맞아 기대배당수익률이 3.5%로 높고 밸류에이션도 내년 기준 주가수익비율(PER) 8.1배, 주가순자산비율(PBR) 0.62배로 자기자본이익률(ROE) 8%수준을 감안하면 저평가 상황"이라고 분석했다.
그는 이어 "내년 조선수요 개선으로 단조적자 감소와 창녕2공장 정상화로 점차적인 실적개선이 예상된다"며 "회사는 올해 대규모 투자가 완료돼 차입금의 지속 감소가 예상되기 때문에 재무상태 개선도 기대된다"고 전했다.