[뉴스토마토 박수연기자] 한화투자증권은 3일
코오롱생명과학(102940)에 대해 4분기부터 원료의약품 수출이 본격적으로 회복될 것이라며 목표주가 9만3000원과 투자의견 '매수'를 유지했다.
정보라 한화투자증권 연구원은 "지난 분기에 수출 지연된 물량과 항알러지, 고지혈증 등 신제품 물량으로 4분기에는 전년 동기 대비 증가율이 26.5%로 회복할 전망"이라며 "엔화기준 사상최대 실적을 기록할 것"으로 예상했다.
정 연구원은 "환율 하락에도 불구하고 원료의약품 사업부 영업이익률은 3분기에 36.5%를 기록했다"며 "4분기에도 32-33%대의 높은 이익률을 유지할 것"으로 전망했다.
충주 신공장의 가동이 임박하면서 수출량 회복도 기대됐다. 충주 신공장은 내년 1분기 일본 DMF 등록을 마치고 본 생산에 들어갈 것나으로 예상된다.
정 연구원은 "생산설비(CAPA)는 약 2000억원 내외 규모(기존 공장의 2배)로 현재 가장 매출 비중이 큰 품목부터 생산을 시작할 것으로 예상된다"며 "내년 2분기 이후 CAPA 증설에 따른 수출물량 증가 효과가 나타나 올해 성장이 정체됐던 CMO 수출량도 다시 증가할 것"으로 기대됐다.
실적은 전년대비 각각 11.3% 늘어난 4분기 매출액 375억, 162.4% 늘어난 영업이익 51억원을 달성할 것으로 추정됐다.