[뉴스토마토 서승희기자] 교보증권은 23일
다음(035720)에 대해 오버추어와의 결별이 장기적으로 약이 될 것이라며 투자의견 매수와 목표가 14만원을 유지했다.
이대우 교보증권 연구원은 "오버추어와의 결별이 한때 시장의 우려를 자아냈으나 빠르게 회복하는 모습을 보여주고 있다"고 말했다.
이 연구원은 "기존 오버추어와 다음으로 나눠져 있던 광고주풀이 하나로 통합되면서 비딩 효과에 의한 광고단가 인상 효과가 시장의 예상보다 빠르게 현실화되고 있다"고 분석했다.
다만 영업인력 확충 등 단기 비용을 고려해 2013년 어닝 추정은 다소 하향할 전망이라고 밝혔다.
하지만 2014년 이후 레벨업 기대되고 중기 모멘텀 확보로 밸류에이션도 매력포인트가 될 것이라고 내다봤다.