[뉴스토마토 김수경기자] 신영증권은 27일
강원랜드(035250)에 대해 가격메리트가 부각되고 있다며 투자의견 '매수', 목표주가 4만원을 제시했다.
신영증권은 '아시아에서 가장 싼 주식' 이라고 평가했다.
한승호 신영증권 연구원은 "최근 주가는 2올해 P/E 11.2배와 5.9배에 거래되고 있는데 이는 아시아 카지노 사업자중 가장 낮은 수준"이라며 "동 사업자들의 주가는 평균적으로 2013년 P/E 14.5배에 거래되고 있다"고 밝혔다.
증설가능성이 높다는 점도 주가상승 지지요인이라고 언급했다.
게임테이블과 슬롯머신 등을 현행보다 51.5%, 45.8% 늘릴 경우, 2013년 매출액과 영업이익은 증설 전에 비해 19.4%, 26.9% 증가할 것으로 추산했다.
주가의 발목을 잡았던 실적부진 우려도 주가에 충분히 선반영됐다고 판단했다.
한승호 연구원은 "3분기 전년대비 영업이익은 12.7% 감소할 것으로 예상된다"며 "외형성장은 제한적인 반면 ‘개별소비세 신설’과 ‘폐광지역개발기금 징수율 상향’ 등으로 조세부담은 가중됐기 때문"이라고 설명했다.
하지만 "세금폭탄으로 인한 수익성 악화는 계속 거론됐던 내용"이라며 "분기실적 악화 전망으로 주가가 하락하면 매수의 기회로 활용하는 것이 유효해 보인다"고 조언했다.