[뉴스토마토 김용훈기자] 신한금융투자는 17일
NHN(035420)에 대해 2분기 영업이익이 당초 추정치에 비해 6% 밑돌 것으로 예상된다며 투자의견 매수와 목표가 33만원을 유지했다.
최경진 신한금융투자 연구원은 "NHN은 2분기 연결 영업수익 5864억원, 영업이익 1610억원이 예상되는데, 이는 영업이익 기준 당초 추정치를 6.1% 밑도는 실적"이라며 "컨텐츠 확대에 따른 수수료 상승으로 영업이익은 예상치를 소폭 하회할 것"이라고 말했다.
최 연구원은 "그러나 모바일 플랫폼 영향력을 확대하고 있다는 점은 긍정적"이라며 "검색광고 매출은 14.8% 성장한 3037억원, 디스플레이광고는 10.0% 증가한 883억원이 전망된다"며 "단 게임은 2.3% 증가한 1578억원으로 제한적인 흐름이 예상된다"고 전했다.
그는 "NHN은 모바일 환경에서도 플랫폼 영향력을 확대하고 있다"며 "2분기 다소 정체했던 모바일 SA 매출이 재차 증가세를 나타내고 있는데, 특히 모바일 트래픽 증가와 5~7인치 디바이스 보급 확대 등 모바일 커머스 전망은 매우 긍정적"이라고 말했다.
이어 그는 "검색 광고주는 전분기대비 6% 증가해 24만명을 넘어섰으며 모바일 검색점유율 역시 68.4%로 견조한 추세를 지속하고 있다"며 "광고주 70%가 모바일 광고계획을 갖고 있으며 4분기부터 모바일 SA성장이 본격화될 전망"이라고 덧붙였다.