[뉴스토마토 김용훈기자] 히트금융 상품의 성공비결은 무엇일까.
8일 삼성증권이 지난 2003년 이후 9년간 히트 금융상품의 특징을 분석한 결과, 특정지역이나 자산에 집중 투자한 상품보다는 '적립식 펀드·브라질국채' 등 투자수단을 차별화한 상품이 성공 가능성이 높은 것으로 나타났다.
차이나 펀드는 2006~2007년 3000억원에서 17조5000억원 규모로 성장했으나 2008년말 수익률은 -54.5%로 추락했다, 또 브릭스(BRICs) 라는 신조어를 통해 2007년 10조원 가까이 팔린 브릭스 펀드도 역시 다음해인 2008년말 -51.1%의 초라한 성과를 거뒀다.
'파란석유' 물 산업의 장밋빛 미래를 점치며 출시된 워터펀드도 2007년 1조1000억원이 팔렸지만 1년 후 수익은 -45.9%에 그쳤다. 같은 해 인사이트펀드 또한 문전성시를 이루었지만 성과는 기대에 크게 미치지 못했는 평가다.
조완재 삼성증권 투자컨설팅 팀장은 "한 마디로 그럴듯한 말(言)에 현혹되기 보다 어떤
투자수단(vehicle=馬)에 올라탈지 심사숙고 하는 것이 중요하다"며 "'용두사미' 상품들은 시장이 환호하는 고점에 투자하는 경우가 많았다"고 설명했다.
반면 '지수형 ELSㆍ적립식펀드ㆍ해외채권' 등 투자 우등생으로 꼽힌 상품은 시장이 어느 정도 하락해도 수익에 반영되지 않는 안정장치가 제공(ELS)되거나, 매수 단가를 체계적으로 낮춰 장기적인 성과를 획득(적립식), 쿠폰을 통해 수익을 선제적으로 확보(브라질국채)하는 등 상품자체에 '위험관리' 기능을 갖춘 특성을 가진 것으로 나타났다.
삼성증권에 따르면 지난 2003년 저금리 기조 속에 3조5000억원이 팔린 원금 보장 지수형 ELS가 10%대 수익을 거뒀다. 또, 2004~2005 14조 규모로 성장하며 최고 히트상품으로 떠오른 적립식펀드는 1년 후 4.75%, 2년 후에는 23.5%의 수익을 냈다.
이밖에 적립식펀드는 2007년 11월~2008년 11월까지 리먼사태 당시에도 50%이상 하락한 타 펀드와 달리 -30%대로 비교적 양호하게 방어했다.
특히 브라진 채권은 금융위기 이후 최고 히트상품으로 꼽혔다.
지난 2008년 판매 이후 삼성증권을 통해서만 지금까지 1조4000억원이 판매된 브라질국채는 환율 변동이라는 위험이 따르지만 연 10%대의 높은 이자수익과 절세효과를 통해 수익을 선제적으로 확보하는 효과를 거둔 것으로 분석됐다.
조 팀장은 "원/헤알 환율이 642원으로 고점이었던 700원 대비 약 8.3% 평가 절하 돼있어 글로벌 IB들은 2012년 헤알화 가치 소폭 상승을 예상하고 있다"며 "악재가 반영된 현 상황이 저가매수의 기회가 될 것으로 보고 있다"고 말했다.
그는 "현재 환율 수준에서 투자하면 3년 후 매도 시점에 설사 원/헤알화 환율이 시장 예상밴드 하단인 600원으로 떨어져도 연 8~9% 수준의 수익을 올릴 수 있다"고 분석했다.