[뉴스토마토 김용훈기자] 이트레이드증권은 17일
세아베스틸(001430)에 대해 3분기 설비투자를 통해 특수강봉강 제강 230만톤으로 생산능력을 확대했다며 이는 수익성 증대로 이어질 것이라고 전했다. 투자의견은 매수, 목표주가는 7만원.
강태현 이트레이드증권 연구원은 "세아베스틸은 내년까지 특수강봉강 제강 생산능력을 300만톤으로 확대할 계획을 하고 있다"며 "국내 자동차 생산대수가 올해 약 450만대 내년엔 500만대 이상으로 예상돼 수요가 확보돼 있기 때문"이라고 전했다.
강태현 연구원은 "국내 특수강봉강 시장은 국내 공급부족 사태로 수입까지 필요한 상황"이라며 "세아베스틸의 판매량 증가분은 충분히 소화 가능할 것으로 판단된다"고 말했다.
강 연구원은 "판매량 증가가 중요한 이유는 증가규모에 따라 매출액과 영업이익이 증가하기 때문"이라며 "이 회사의 수익성은 특수강 평균판매단가에서 철 스크랩가격을 뺀 가격 스프레드로 결정되는데 이 규모는 평균 60~65만원을 유지되고 있다"고 전했다.
그는 "또 국내 시장점유율 1위 업체로 제품가격 협상력이 있기 때문에 주원재료인 철 스크랩 가격이 하락하더라도 고객사로부터 판가인하 압력을 덜 받는다"며 "따라서 스프레드는 일정하게 유지할 수 있어 수익성 증가로 이어질 것"이라고 예상했다.