[뉴스토마토 박승원기자] 하나대투증권은 30일
고려아연(010130)에 대해 중장기 관점에서 볼 때 최근 펀더멘탈 대비 과도한 주가하락은 매수기회로 판단된다며 ‘매수’ 투자의견과 목표주가 55만원을 유지했다.
김정욱 하나대투증권 연구원은 이날 “고려아연은 생산능력 확대로 부산물의 이익기여도가 높아졌고, 불확실성 확대 시 안전자산 선호로, 불확실성 해소 시 메탈가격 상승으로 수혜가 가능하다”며 “유로존 재정위기 관련 조치결과에 따라 투자대안이 될 수 있다”고 판단했다.
김 연구원은 “방향성이 뚜렷하지 않은 상황에서는 메탈가격 하락 우려가 높아 주가회복이 지연될 수 있다”면서도 “최근의 과도한 주가하락은 매수 기회가 될 수 있다”고 평가했다.
그는 또 “이달 들어 원화환율은 급등하고 메탈가격은 떨어져 변동성 확대가 심화됐지만, 환율이 10원 오를 경우 영업이익은 약 120억원 개선되는 것으로 추정된다”며 “메탈가격 하락에 따른 수익성 악화는 환율급등으로 어느정도 상쇄돼 수익성 훼손이 크지 않다”고 진단했다.