뉴스통 뉴스 카페


한미약품 종목 리포트
PDF뷰어 다운로드
종목명 출처
제목
종목/코드 한미약품 (008930) 첨부파일
제 목 한미약품 , 7월 30일 재상장
출 처 분 석 발표일 2010-07-12
투자의견 중립(유지) 영상파일
* 첨부파일 다운로드를 클릭하시면 전문을 보실 수 있습니다. []

리포트뉴스
소제목내용
한국증권은 12일 한미약품(008930)에 대해 "7월 30일 재상장 이후 사업회사 적정가치에는 큰 변화 없다"라며 투자의견을 '중립(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다. 한국증권 이정인, 최민하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '중립(유지)'의견은 한국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
한국증권은 한미약품(008930)에 대해 "사업회사(한미약품)가 의약품 사업을 영위하면서, 신약에 대한 지적재산권을 소유하고, 핵심 계열사들을(북경한미, 한미정밀화학) 종전처럼 자회사로 둘 것이기 때문에, 신규상장 이후 전체 적정가치에는 큰 변화가 없다"라고 분석했다. 또한 한국증권은 "특히 2분기 영업이익은 우리와 시장의 기대치를 70%이상 하회하는데, 주 요인은 리베이트 규제 관련, 의원급의 영업위축으로 인한 매출타격 심화, R&D 비용(250억원, 19.6% YoY)의 지속적인 증가와 7% 임금인상"라고 밝혔다. 한편 "랩스커버리의 해외 라이센스 아웃에 대한 기대감은 높지만, 본격적인 협상은 국내 임상1상과 유럽에서 임상2상(2a)이 완료되는 2010년 말 이후에야 가시화될 것"라고 전망했다.

Report statistics
한국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년7월 155,000원까지 높아졌다가 2010년4월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 100,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 해당기간 동안 매출 규모가 소폭 줄어들었고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황과 업종전반의 요인보다는 기업의 성장성 축소부분에 주로 영향을 받고 있는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. 오늘 한국증권에서 발표된 '중립(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 157,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB증권은 투자의견 'REDUCE'에 목표주가 76,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
20093149595.24원2.57180000원100000원32
20094143878.79원2.58180000원100000원32
20101143472.22원2.53180000원115000원32
20102117970.59원2.35180000원76000원31
20103111666.67원2.67120000원100000원32

주요 finacial 데이터
항목제작년작년이번년도예상전년도대비이번분기예상전분기대비
매출액5583.3억원6161억원6390억원+3.72억원1520억원+1.19억원
영업이익608.2억원483.9억원390억원-19.4억원30억원+3.45억원
순이익710.3억원505.3억원480억원-5.01억원40억원+50.38억원

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견트레이딩매수매수REDUCE
목표가114941.18원157000원76000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20100712중립(유지)100,000원
20100430중립(유지)130,000원
20100329중립(유지)140,000원
20100122중립(유지)140,000원
20091027중립(유지)140,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20100712한국중립(유지)100,000원
20100709신영매수115,000원
20100702하나대투매수120,000원
20100630KTBREDUCE76,000원 -끝-
기업 의견 제목 출처 첨부 영상 작성일
한미약품 매수 한미약품 , 분할 이전 실적 바 삼성    2010-07-14
한미약품 중립(유지) 한미약품 , 상반기 영업실적 부 SK    2010-07-14
한미약품 매수(유지) 한미약품 , 달라지는 미래에서 우리    2010-07-14
한미약품 매수 한미약품 , 하반기 점진적 회복 하나대투    2010-07-14
한미약품 중립(유지) 한미약품 , 7월 30일 재상장 한국    2010-07-12
한미약품 매수 한미약품 , 기업분할 실시로 R 하나대투    2010-07-02
한미약품 매수(유지) 한미약품 , 다국적제약사와의 전 키움    2010-06-25
한미약품 HOLD(유지) 한미약품 , 실적 부진 지속 전 LIG    2010-06-21
1